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市盈率是什么意思?股票市盈率高好还是低好

夏末微凉 夏末微凉 官方编辑 2022-09-23 12:24:41 本站整理 1358浏览

人们常说这只股票的估值是市盈率的多少倍。市盈率是多少?今天,让我们来谈谈这个投资领域最熟悉的陌生人。

市盈率是什么意思

1.什么是市盈率?

我们买股票的时候,不能以任何价格买,我们要看是便宜还是贵。那怎么衡量呢?

有必要用一些指标来判断。市盈率是最常用的估值指标之一。市盈率的计算方法是公司总市值除以公司利润。

公式是:PE=P/E

如果一家公司总市值10亿,今年利润1亿,那么其市盈率就是10亿/1亿=10倍。市盈率想表达的是,如果你想买这家公司,为它赚1元,你必须付10元。如果这家公司每年赚1亿,你花10亿买,那么你需要10年才能收回成本。

市盈率的全称应称为市盈率倍数。是的,它是一个倍数,而不是一个率。

如果有人告诉你:这只股票的市盈率是20,

这意味着这只股票的市盈率倍数是20倍,而不是20%。

这种胡说八道的命名方式经常出现在投资界,得到一个你听不懂的词,

市盈率是什么意思

其实内涵是一个很简单的意思

市盈率倒数,即利用公司利润除以市值,得到的东东称为利润收益率。

公式为:利润收益率=E/P

这个盈利收益率真的是一个率……,

如果一家公司总市值10亿,今年利润1亿,

那么它的盈利收益率就是1亿/10亿=10%。

理论上,盈利收益率是更好理解的存在,为什么投资界使用的市盈率最多?

主要原因是市盈率用来反映差异会更明显。

比如两家公司,A公司盈利收益率为2%,B公司盈利收益率为3%,乍一看差别不大。

如果换算成市盈率,就会变成A公司市盈率50倍,B公司市盈率为33.3倍,

这种差别比较多,一眼胖瘦。

因此,市盈率的学生成为投资界的头号网红。

2.利润增长率是多少?

看到这一点你可能会有些疑惑:

为什么要花10亿买一家一年只能11亿的公司?

万一第二年公司倒闭,我就不会惨了。

这反映了投资上市公司的一个大前提:

这是公司的利润,必须增长。

人们今年赚1亿,明年可能是1.2亿,后年可能是1.4亿。

市盈率是什么意思

五六年就回本了,以后的干赚,不美吗?

利润增长越快,市场给出的估值就越高。

如果利润不增长或负增长,市场估值就会很低。

如何计算利润增长的速度?

其实也比较简单,小学除法。

例如:如果明年能赚1.2亿,

那么公司的利润增长率就是(1).2-1)/1=20%。

这是一年的增长率,但资本市场一般看多年的增长率。

假设一家公司的利润明年增长10%,后年增长20%,后年增长30%。

三年累计增长(1 10%)*(1 20%)*(1 30%)=1.716

然后对1.716开三次根号,大约等于1.197。

其年化增长率为1.197-1=19.7%,约等于20%。

由此可见,该公司未来三年的年化利润增长率约为20%。

3. 利润增速与市盈率如何对应?

如果一家公司的利润增长率为20%,其市盈率多倍合理?

利润增长率为3%无风险利率,

合理的市盈率约为25倍。

十七八倍以下,属于很低估。

三十二三倍以上,更高估。

两者之间的计算都是合理的。

如沪深300这样,利润增长率在10%左右,其市盈率多倍合理?

利润增长率为10%,相应的合理市盈率约为15倍。

低估十二三倍;

十七八倍以上高估。

所以当你买股票或基金时,你应该做两件事。

首先要判断你想买的东东未来的利润增长率,

例如,我计这个指数基金未来的利润增长率可以达到20%。

第二,你要看它的估值是市盈率的多少倍。

低估或合理,然后考虑购买。

如果处于高估状态,就要等一等。

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